名家觀點/借鏡全球 加速金融科技創新
2016-04-04 04:07 經濟日報 陳清祥
Fintech(金融科技)成為近來全球性的產業發展重點,國際上Fintech公司設立及投資金額均顯著成長,亞洲地區—特別是中國大陸、新加坡及日韓等地,更是透過科技創新讓金融服務更具競爭力,台灣需要急起直追。
促進智慧金融服務的科技重點主要在六大塊,包括生物辨別技術、雲端技術、機器學習、電子支付及行動支付、區塊鏈及大數據;而金融創新服務領域則著重於支付產業、保險服務、存貸款、籌資活動、投資管理和市場資訊供給。如何跟隨消費型態尋求快速便捷及交易透明,讓創新科技與金融核心需求服務有效結合,並在提高服務效率及拓展商機的同時,確實考量風險控管,正是轉型中金融機構面對的挑戰。
因應創新科技快速成長,傳統金融機構主要策略分為內部提升優化及外部創新挹注兩個方向。
以亞洲發展趨勢來看,重心還是以內部產品及服務數位化為導向,透過發展多管道(例如:網頁、行動銀行平台)與改善使用者介面,來優化使用者體驗,最終期待能有一體化的整合平台與策略,提供個人化服務。外部創新挹注方面則引進外部資源以提升數位能量,包含策略聯盟、併購及投資創投基金及資產管理公司,這種合作在國際上有非常多的實際成功案例。
金融科技創新存在許多現實的困境及障礙需要克服,包含法規、資金、基礎建設及人才等。單是找到適任人才就是一大難題,目前數位金融人才短缺,各家金融機構及新創公司已掀人才戰爭。但若輕忽Fintech的發展潛力與服務能量,停留在傳統金融服務的思維,經營將會面臨重大危機,甚至被淘汰出局。
借鏡全球Fintech發展與投資較積極的城市,美國自2010年已投資逾新台幣1兆元在Fintech公司,主要通過技術生態系統持續進行知識交流。而英國建立法規試驗框架,在監管架構下鼓勵實驗及創新。資金挹注方面,英國藉由商業銀行籌措資金引入小型新創公司;新加坡政府則是透過眾多籌資舉措來協助促進金融創新,未來五年新加坡將有高達新台幣53億元的Fintech資金;中國大陸則計畫將讓金融創新透過更好的管道募資、發展創新聚落及供給數以千計的人才。
Fintech的發展重新定義產業範疇、業務發展模式以及商業價值鏈,當然,也對各國政府的促產與監理帶來新的挑戰。新加坡透過政府的力量,從產學創新與監管創新兩個發展角度同步推展Fintech,是兼具產業新創、人才培育與金融監理的多角度策略;而英國政府除了有完整的Fintech發展計畫外,在金融監理的創新—如推動金融監管科技(Regtech)與法規試驗框架,也值得我國參考與學習。
金融創新之所以難管理,主因新創公司業務模式正在發展、體制尚未成熟,監管單位往往無法掌握足夠的資料來進行管理,建議政府監管科技化,利用數據採集與分析技術並搭配金融機構自行監管與舉報,建立主動預防的風險控管機制,儘可能在Fintech的業務創建與發展時,就能適當的監控與有效輔導,達到創新與管理雙贏的局面。
(作者是中華民國企業經理協進會副理事長、勤業眾信風險管理諮詢公司董事長)
林毅夫專欄/中國經濟擴張 還有很大空間
2016-04-04 02:45 經濟日報 編譯任中原
中國最近確定2016到2020年的「十三五」經濟規劃,目標包括使國內生產毛額(GDP)及農村與城市家庭所得都比2010年的水平翻倍。要達成這些目標,五年間中國平均經濟年成長率至少要達到6.5%。一些人質疑這項目標能否達成,但我相信可以。
中國在經歷36年的迎頭趕上後,還能持續多久?一些學者相信中國已達極限。英國經濟史學者麥迪森(Angus Maddison)編纂的數據顯示,以購買力平價及1990年的美元價格計算,其他東亞國家在年人均GDP達到1.1萬美元、或以2005年價格計算達到1.7萬美元後,便進入成長減速期。由於中國預料今年將跨越此一門檻,許多人相信未來五年平均成長率將遠低於7%。
我對此不敢苟同,因為先進國家本身的經濟仍在成長,且科技不斷突破,為開發中國家帶來持續學習的機會。衡量中國成長潛力的最佳指標,並非拿人均GDP來與一些武斷的門檻做比較,而是要拿中國與美國的人均GDP差距來比較,從此點來看,中國仍有很大的擴張空間。
當日本於1972年跨越1.1萬美元門檻時,人均GDP是美國的72%;台灣於1992年跨越時,是美國的48%;今年中國若能跨越,則只有美國目前的30%左右。
根據麥迪森所編最後一年的資料,2008年中國人均GDP僅有美國的21%。日本1951年的人均GDP是美國的21%,之後20年日本年均成長率為9.2%。台灣、香港、南韓的情況也類似,在人均GDP為美國21%之後的20年間,年均成長率約8%。因此沒有理由不相信中國的成長潛力無法持續到2018年。
中國要達到成長目標須靠內需,包括投資與消費,所幸這兩大領域仍有雄厚的潛力。中國在改善基礎建設、城市化、環境管理及發展高科技產業等領域仍充滿投資機會,且中國仍有充裕的財政空間、家庭儲蓄及外匯存底來挹注各項投資;透過投資能創造就業,提升家庭所得及消費。
因此即使外部情勢遲不改善,中國要達到6.5%或更高的年成長率仍有餘裕,至少在2020年前對全球經濟成長的貢獻比重仍將在30%左右。
(作者林毅夫是北京大學國家發展研究院教授兼榮譽院長,取材自Project Syndicate)