《全職家教達人》王老師──台大畢,身兼補教與家教全方位經歷，幫您目標達陣！

名家觀點／借鏡全球 加速金融科技創新

2016-04-04 04:07 經濟日報 陳清祥

Fintech（金融科技）成為近來全球性的產業發展重點，國際上Fintech公司設立及投資金額均顯著成長，亞洲地區—特別是中國大陸、新加坡及日韓等地，更是透過科技創新讓金融服務更具競爭力，台灣需要急起直追。

促進智慧金融服務的科技重點主要在六大塊，包括生物辨別技術、雲端技術、機器學習、電子支付及行動支付、區塊鏈及大數據；而金融創新服務領域則著重於支付產業、保險服務、存貸款、籌資活動、投資管理和市場資訊供給。如何跟隨消費型態尋求快速便捷及交易透明，讓創新科技與金融核心需求服務有效結合，並在提高服務效率及拓展商機的同時，確實考量風險控管，正是轉型中金融機構面對的挑戰。

因應創新科技快速成長，傳統金融機構主要策略分為內部提升優化及外部創新挹注兩個方向。

以亞洲發展趨勢來看，重心還是以內部產品及服務數位化為導向，透過發展多管道（例如：網頁、行動銀行平台）與改善使用者介面，來優化使用者體驗，最終期待能有一體化的整合平台與策略，提供個人化服務。外部創新挹注方面則引進外部資源以提升數位能量，包含策略聯盟、併購及投資創投基金及資產管理公司，這種合作在國際上有非常多的實際成功案例。

金融科技創新存在許多現實的困境及障礙需要克服，包含法規、資金、基礎建設及人才等。單是找到適任人才就是一大難題，目前數位金融人才短缺，各家金融機構及新創公司已掀人才戰爭。但若輕忽Fintech的發展潛力與服務能量，停留在傳統金融服務的思維，經營將會面臨重大危機，甚至被淘汰出局。

借鏡全球Fintech發展與投資較積極的城市，美國自2010年已投資逾新台幣1兆元在Fintech公司，主要通過技術生態系統持續進行知識交流。而英國建立法規試驗框架，在監管架構下鼓勵實驗及創新。資金挹注方面，英國藉由商業銀行籌措資金引入小型新創公司；新加坡政府則是透過眾多籌資舉措來協助促進金融創新，未來五年新加坡將有高達新台幣53億元的Fintech資金；中國大陸則計畫將讓金融創新透過更好的管道募資、發展創新聚落及供給數以千計的人才。

Fintech的發展重新定義產業範疇、業務發展模式以及商業價值鏈，當然，也對各國政府的促產與監理帶來新的挑戰。新加坡透過政府的力量，從產學創新與監管創新兩個發展角度同步推展Fintech，是兼具產業新創、人才培育與金融監理的多角度策略；而英國政府除了有完整的Fintech發展計畫外，在金融監理的創新—如推動金融監管科技（Regtech）與法規試驗框架，也值得我國參考與學習。

金融創新之所以難管理，主因新創公司業務模式正在發展、體制尚未成熟，監管單位往往無法掌握足夠的資料來進行管理，建議政府監管科技化，利用數據採集與分析技術並搭配金融機構自行監管與舉報，建立主動預防的風險控管機制，儘可能在Fintech的業務創建與發展時，就能適當的監控與有效輔導，達到創新與管理雙贏的局面。

（作者是中華民國企業經理協進會副理事長、勤業眾信風險管理諮詢公司董事長）

林毅夫專欄／中國經濟擴張 還有很大空間

2016-04-04 02:45 經濟日報 編譯任中原

中國最近確定2016到2020年的「十三五」經濟規劃，目標包括使國內生產毛額（GDP）及農村與城市家庭所得都比2010年的水平翻倍。要達成這些目標，五年間中國平均經濟年成長率至少要達到6.5%。一些人質疑這項目標能否達成，但我相信可以。

中國在經歷36年的迎頭趕上後，還能持續多久？一些學者相信中國已達極限。英國經濟史學者麥迪森（Angus Maddison）編纂的數據顯示，以購買力平價及1990年的美元價格計算，其他東亞國家在年人均GDP達到1.1萬美元、或以2005年價格計算達到1.7萬美元後，便進入成長減速期。由於中國預料今年將跨越此一門檻，許多人相信未來五年平均成長率將遠低於7%。

我對此不敢苟同，因為先進國家本身的經濟仍在成長，且科技不斷突破，為開發中國家帶來持續學習的機會。衡量中國成長潛力的最佳指標，並非拿人均GDP來與一些武斷的門檻做比較，而是要拿中國與美國的人均GDP差距來比較，從此點來看，中國仍有很大的擴張空間。

當日本於1972年跨越1.1萬美元門檻時，人均GDP是美國的72%；台灣於1992年跨越時，是美國的48%；今年中國若能跨越，則只有美國目前的30%左右。

根據麥迪森所編最後一年的資料，2008年中國人均GDP僅有美國的21%。日本1951年的人均GDP是美國的21%，之後20年日本年均成長率為9.2%。台灣、香港、南韓的情況也類似，在人均GDP為美國21%之後的20年間，年均成長率約8%。因此沒有理由不相信中國的成長潛力無法持續到2018年。

中國要達到成長目標須靠內需，包括投資與消費，所幸這兩大領域仍有雄厚的潛力。中國在改善基礎建設、城市化、環境管理及發展高科技產業等領域仍充滿投資機會，且中國仍有充裕的財政空間、家庭儲蓄及外匯存底來挹注各項投資；透過投資能創造就業，提升家庭所得及消費。

因此即使外部情勢遲不改善，中國要達到6.5%或更高的年成長率仍有餘裕，至少在2020年前對全球經濟成長的貢獻比重仍將在30%左右。

（作者林毅夫是北京大學國家發展研究院教授兼榮譽院長，取材自Project Syndicate）