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名家觀點／金融整併+改革跟上全球化

2013.08.28【經濟日報╱鄭貞茂 (記者邱煜婷整理)】

根據台灣金融服務業聯合總會統計至去年底，台灣的銀行業資產為47兆元、股票市場的市值為24兆元，而保險資產也高達15兆元，同一時間，台灣的GDP（國內生產毛額）大概是15兆元。

如果從金融從業人員來看，金融從業人員有74萬人，約占全體工作人員的7.4%，但，金融業產值只占整體GDP不到6.5%。

金融業跟經濟關係密不可分，但台灣金融業那麼多的資產，卻只創造一點點的金融附加價值，股東權益報酬率（ROE）、資產報酬率（ROA）的世界排名，都落在較後面的位置。

也因此，大家都認為要進行改革。至於改革的時機，我認為需要好好斟酌，原因是，在台灣要做任何事情，都要有共識、要非常小心，改革大旗不能隨便亂祭出。

我覺得金融業的表現沒辦法跟實體經濟連在一起，最大的原因是，台灣金融業沒辦法全球布局。不像台灣製造業已經全球布局，台灣金融業還沒有全球布局，也就是說，台商全球化的資金需求，不能由國內金融業提供，台商只能從外商銀行，或從其他管道取得，這種現象影響到國內金融業的商機。

現在金融業這方面的共識都滿高，希望趁景氣開始復甦，到國外開疆闢土。但另一個問題是，大家都覺得，缺乏到海外打拚的金融人才，只要金融業內部會議提到，要派遣到澳洲、東南亞等地開疆拓土，員工意願通常都不高，我覺得，這是最先要改革的地方、要改革員工的心態。

雖然台灣經過第一次、第二次金改，但問題仍相當多，像銀行家數過多、規模小、業務同質性高等。雖然現在銀行提供的商品，比過去進步不少，民眾也很容易取得金融服務，但銀行的過度競爭仍相當嚴重，這問題，只怕再過十年也還是一樣難以處理。

我們銀行業獲利能力低於國際水平、也缺乏國際銀行經營的經驗，則是另一個需要正視的問題。關於這部分，我覺得需要政府給予支持。

從國際經驗來看，台灣可以借鏡的，包括歐美1990年代出現過併購潮、新加坡政府政策鼓勵銀行整併、日本的第一銀行和勸業銀行合併經驗等，可作為參考。

再來談，台灣需要怎麼樣的金融整併？以家數而言，根據2005年麥肯錫顧問公司評估，台灣銀行業最適合家數是十家，但台灣現有接近40家銀行，要怎麼合併？坦言之，我沒看到很多銀行老闆想要積極處理這個問題。

其實不管民民併、公民併、公公併，政府要做的最重要的事，就是找到誘因，只有誘因被創造出來，大家才會主動去尋找合併的機會。

談論合併時，還有一個問題要一併解決。我覺得，台灣缺乏讓不良金融機構退場的機制，過去都是由政府出面，叫一家好的銀行處理那些爛攤子，就由全體納稅人來承擔，希望未來能走出這樣的模式。

另外，我還要強調的是，併購的目的應該要提升台灣銀行業的競爭力。因此，銀行業考量併購的同時，應該根據自己經營模式、客戶屬性，找出明確的發展策略，也要做好公司治理、風險管理，才能提升競爭力。

（本文由台灣金融研訓院院長鄭貞茂口述）