陸存保制台資銀爭取納入
2015-04-20 03:22:24 經濟日報 記者邱金蘭／台北報導
大陸存款保險制度下月上路，台資銀行大陸分行不在承保對象內，大陸銀行台北分行則已加入台灣的存款保險，金管會將評估是否透過兩岸協商機制，讓台資銀行納保，以利吸收人民幣存款，並擴大兩岸金融安全網。
據金管會資料，到1月底止，已在大陸開業的台資銀行大陸分行有18家。金管會官員昨（19）日表示，銀行局會先聽取在大陸設點的銀行意見，進行利弊分析後再作決定。
銀行業者指出，大陸預計5月1日上路的存保制度，承保對象並不包含外資銀行大陸分支機構，但跟國家或地區另有安排者除外。
換言之，目前18家台資銀行大陸分行是不在保障範圍內，除非兩岸另有安排。由於我國存保制度承保範圍並不包含境外分行，這18家台資銀行大陸分行也不在我國存保制度承保範圍內。
至於已在台設立分行的三家大陸銀行台北分行，都已依我存保制度規定，全部加入存款保險。
有銀行業者認為，納保會增加保費支出成本，且台資銀行大陸分行目前只能吸收人民幣100萬元以上的大額存款，影響應有限。
不過，也有業者認為，雖然只能吸引人民幣100萬元以上存款，但若有客戶拿人民幣120萬元來存，全部沒有存保保障，但如果存在其他大陸銀行或外銀子行，則有人民幣50萬元存保保障。
台資銀行大陸分行要在當地吸收人民幣存款已經很不容易了，如果再加上沒有存款保險的保障，會否更加困難，也是業者擔心的。
金管會官員表示，會先跟銀行業者討論利弊、交換意見，評估後若有必要，會再透過兩岸監理合作等管道來談。
除此，像在台的外商銀行，可有選擇性，由母國總行保障台北分行存款，或選擇由台北分行投保，讓兩邊存款人均有全安保障，這也都是可以談的。目前德意志銀行台分行，就是由母行提供保障，台北分行未投保存款保險。
官員並指出，在兩岸都建立存保制度後，未來雙方也可進一步加強經驗交流與制度借鏡，以擴大兩岸金融安全網，例如去年金銀四會也達成共識，加強兩岸銀行業危機處置合作。
此外，對於整合銀行、保險業的保障機制，金管會官員表示，部分國家已朝此趨勢，問題金融機構的處理確實不需要兩套人馬，但這須修法，可列下階段考慮。
關鍵字：存款保險、金融安全
IMF：匯率「地緣政治」威脅全球
2015-04-20 03:13:36 經濟日報 編譯葉亭均／綜合外電
國際貨幣基金（IMF）會員國18日警告說，匯率變化與地緣政治為全球經濟帶來風險，他們也關切全球成長緩慢與不均衡的前景。
IMF政策委員會發布公報說，雖然已開發國家經濟轉強，但一些新興國家正受到商品跌價與出口轉弱衝擊。由於美國準備升息，代表188個會員國的IMF政策委員會表示，邁向「政策正常化」措施須經有效溝通，以減少對其他國家造成衝擊。
公報指出，「較低成長潛力的可能性」日漸成為全球重大挑戰，委員會已將「邁向更穩健、平衡且充滿工作機會的全球經濟」設為工作目標。
IMF與世界銀行（Wolrd Bank）春季年會於19日落幕，值此之際，各界愈來愈擔心現金緊絀的希臘將無法與歐盟和IMF 國際債券人就改革達成協議。達成協議是撥付紓困金、避免希臘倒債的必要條件。
儘管跡象顯示，歐洲央行實施量化寬鬆（QE）計畫已提振歐洲疲軟的經濟，但在許多已開發國家，低通膨仍是疑慮，公報呼籲依然有必要維持寬鬆貨幣政策。
公報另指出：「全球不均衡的情況已較前幾年改善，但仍需進一步重新平衡需求。」美國財長陸伍則敦促南韓、德國、中國與日本盡力提升內需，而非僅仰賴對美國與其他國家出口來取得經濟成長。
由於美國聯準會準備升息已導致美元勁升，全球其他國家的財經官員警告說，主要國家央行政策路線分歧，可能引發金融與經濟混亂的風險。墨西哥財長韋迪加雷說，新興市場最擔心美元升值，儘管美元對歐元、日圓升值，讓「貨幣戰爭」少有再次增溫的跡象，不過隨著北京當局大力推動亞洲基礎設施投資銀行，中國日漸壯大的經濟影響力讓今年的IMF與世銀年會黯然失色。
關鍵字：匯率變化、地緣政治、QE、低通膨
經濟／大陸經濟的改革夢與攔路虎
2015-04-20 02:39:48 經濟日報 經濟日報社論
日前大陸官方公布第1季國內生產毛額（GDP）增長率降至7%，是2009年金融海嘯以來的新低紀錄；預估第2季增長率將繼續走低。面對嚴峻情勢，國務院總理李克強表示不能靠人民幣貶值來刺激出口，而要動用「工具箱」裡的各種政策工具，守住穩增長保就業增效益的基本盤，其中最大的工具就是「改革」。
由於「全面深化改革」是習李楬櫫的治國路線，也是習近平「中國夢」的基石，但要藉改革讓大陸經濟振衰起敝，將繫於能否排除「攔路虎」的巨大阻力。
北京當局為穩增長，近月來啟動一連串政策作為，人民銀行先啟動降息，昨天再採降準措施，並放任人民幣匯率走貶；財政政策包括進一步減稅降費措施、支援小微企業發展和創業創新，加快重大工程建設及公共投資，啟動地方債置換計畫等，但是，大陸經濟下行壓力仍有增無減，第1季各項總體數據全面滑落，經濟增長雖勉強「保七」，但前景仍難樂觀，李克強坦承今年經濟成長率要達到 7% 絕非易事；瑞士信貸董事總經理經濟學家陶冬在上海演講更直言，第1季經濟增長率7%的數據不可信，因有官方「統計刺激」。
在金融面，大陸面臨的挑戰更為嚴峻，因為：多年來國際資金不斷湧進大陸、造就經濟榮景的現象，已開始反轉，今年第1季底大陸外匯存底驟減1,130億美元，減額創單季新高，已連續三季大幅縮減，外匯存底總額從近4兆美元降至3.73兆美元，顯示資金外流情形愈來愈嚴重。
大陸房市、地方債、影子銀行等相互關聯的金融泡沫，都是有賴信用擴張才不致破滅，如果資金外流加劇導致信用斷鏈，則爆發系統性金融危機的機率將大增。
面對嚴峻的經濟及金融情勢，大陸可採行的政策工具都有很大限制。人行自去年11月迄今二度降息、二次降準，但寬鬆貨幣政策和「去槓桿、調結構」的改革方向，卻明顯背離。證諸近月人行降息、降準對實體經濟助益有限，但卻激化大陸股市激情的「瘋牛」行情，可見寬鬆貨幣政策助長金融泡沫，可運作的空間有限。
人民幣貶值對刺激出口應有助益，在強勢美元下，去年全年人民幣兌美元匯率下跌2.5%，是20年來首次下跌；今年人民幣匯率一度貶至近三年低點，但相較歐元、日圓等對美元大幅貶值，人民幣對其他國家貨幣仍相對升值，明顯不利出口。李克強今年3月底接受英國金融時報專訪時表示，企業不能僅靠貶值來增加出口，而是要練「內功」，否則大陸經濟結構很難調整，所以不希望看到人民幣繼續貶值。事實上，人民幣貶值可能加速、擴大國際資金撤離大陸，其廣泛後遺症亦非北京所願見。
在大陸基礎建設泛濫及產能過剩情況下，北京運用財政政策刺激經濟的空間更為有限，是以，李克強日前與專家學者和企業座談經濟形勢時表示，在大陸政策工具箱裡最大的工具就是改革。近來大陸內部最火紅的經濟名詞是由習近平定調的「新常態」，其核心思維就是堅持深化改革路線，以改革願景來激勵新的經濟增長動能。這樣的「改革夢」是當前支撐大陸經濟最大的力量及心理因素，連股市飆漲都可以被官媒稱為「改革牛」。
然而，「改革夢」卻遇到「攔路虎」，李克強在3月兩會政府報告中指出，體制機制弊端和結構性矛盾是「攔路虎」；發改委報告亦稱，改革攻堅消除隱形壁壘、突破利益藩籬的難度加大，深化改革涉及的矛盾、觸及的利益更加複雜。
這顯示大陸改革最大阻礙是體制內的地方及中央官員和利益糾結不清的國有企業。要突破這樣的阻力，光是反貪腐是不夠的，澈底的體制改革才足以清除「攔路虎」，這也是未來大陸經濟的唯一出路。
關鍵字：改革、外匯存底、系統性金融危機、人民幣
張盛和：財政健全初步展成效
2015-04-20 14:22:57 聯合晚報 記者楊美玲／台北報導
財政部長張盛和今天指出，財政健全方案已發揮初步成效，我國財政赤字缺口縮減，預估今年國債占前三年度名目GDP平均數的比率，下降到36.2%，雖已脫離債務預警區，但並非安然無憂。
立法院財委會今天邀請張盛和專案報告中央政府債務改善計畫落實執行情形，立委曾巨威質詢我國財政狀況已地震很久，去年能達到績效表現，其背後原因究竟是什麼？
張盛和表示，除了各部會努力外，財政健全方案有一點成效，目前赤字缺口縮減，加上景氣復甦帶動稅收成長，支出結構調整也有改善，但仍有70%法定義務支出須透過修法調整。
張盛和指出，30%的經常門支出已調無可調，若無財政健全方案，我國財政情況會更糟，赤字空間將無法縮減，今年度是執行財政健全方案以來，第一個完整推動財政重整計畫的年度，初步已有成效。
張盛和預估今年底我國債務未償餘額，將達到5.54兆元，占前三年度名目GDP平均數的36.2%，較去年度降低0.3個百分點，已低於財政健全方案不超過38.6%之目標，同時也低於公債法的債務預警比率36.5%，但還要努力。
財政部預估，今年底時以我國舉債距離法定上限40.6%推算，中央政府仍有4.4%融資空間，可運用的舉債額度上升至7000億元，若以每年舉債金額2000億元換算，可再撐三年。
財政部指出，財政健全效益呈現在今年度的總預算，歲出歲入相抵後差短1580億元，較去年度大幅降低，主要是稅課收入增加481億元，較去年成長3.8%，創歷史新高。歲入成長幅度大於歲出，收支缺口大幅縮減511億元；年度舉債金額也縮減491億元至2240億元，融資財源比率也降低至11.2%，顯示政府仰賴債務比率已有改善。
張盛和表示，我國今年不僅舉債金額下降，預估稅課收入成長接近4%，財政健全方案建立的「回饋稅」機制，也適度增加政府財源，目前已完成短期稅制調整措施，並對國家稅收產生助益。
關鍵字：財政赤字、舉債
第三方支付綁定帳戶商機大
2015-04-20 04:01:50 聯合報 記者孫中英／台北報導
台灣第三方支付（電子支付機構管理條例）專法自今年5月3日正式實施，金管會預估專法上路後，台灣今年電子商務交易規模，將增加最多2000億元。其中「綁定帳戶」就是一大商機；只要先綁定好銀行帳戶，就可隨時隨時都能進行支付。
金管會銀行局指出，所謂綁定帳戶，在第三方子法中，叫做「約定連結存款帳戶付款」，這是另一種付款模式。銀行解釋，民眾線上購物後，現在可以刷信用卡、金融卡，或到超商付現取貨，5月第三方專法上路後，可以跟第三方業者申請一個「第三方帳戶（電子支付帳戶）」扣款。
若民眾不想再申請一個電子支付帳戶，可考慮「綁定帳戶」方式；但第三方（電子支付）業者，與金融機構間須先搭好架構，民眾在首次購物前，須完成「約定連結程序」，未來進行線上購物，即可透過第三方業者的「入口」，連結到自己的銀行帳戶直接扣款。
銀行說，金融業在第三方市場競爭日益激烈，像在大陸市場，透過支付寶可連結的銀行，非常多，此時就得靠促銷手法爭取民眾綁定「自家」帳號，今年下半年，台灣戰場正式開打後，屆時恐將有番廝殺。
金管會指出，明天（21日）業務會報，將通過第三方專法下11個子法，加上法律預告程序，一定能趕上5月3日的法案生效日期；法案生效後，有意承做第三方的電子商務業者，即可提出申請。另外，之前已有20家銀行申請承做的代收代付業務，都將改為依第三方專法下的第三方業務，金管會將給銀行4個月調整期。
關鍵字：第三方支付、綁定帳戶
夫妻分開稅高所得省很大
2015-04-20 04:01:54 經濟日報 記者陳美珍／台北報導
報稅季即將展開，今年夫妻婚姻懲罰稅正式終結、豪宅實價課稅對象則持續擴大，本報將以系列報導方式，彙整各種省稅眉角，讓讀者確保節稅權益。
終結稅制對婚姻的懲罰，今年5月夫妻申報所得稅，多了一種計稅選擇，即夫妻可以將其全部的所得，完全分開計稅，不再只限薪資一種。新增的計稅方式，對於高所得族群、執行業務者最為有利。
新措施從今年5月報稅時開始適用，預計將有65萬戶受惠，每戶每年平均可以減少繳納約2.3萬元稅款。
修正後的綜合所得稅夫妻所得計算稅額方式，除維持現行合併計算稅額，及夫或妻薪資所得分開計算稅額之外，再新增一種准許夫或妻的各類所得，全數可以分開計算稅額。三種計稅選擇，授權由納稅義務人自行擇一適用。
「分開計稅」不等同「分開申報」，夫妻還是要在同一張申報書上報稅，只是可選擇的計稅方式不同而已。
夫妻計稅方式增為三種，最有利族群，首推家庭收入以非薪資收入為主者，例如醫師、會計師等執行業務家庭，或者營利事業的大股東等，今年報稅時，選擇全部所得分開計稅，將會明顯感受降稅利益。
舉例來說，夫妻同為執行業務者，全年執行業務收入各為300萬元。依照舊制規定，非薪資收入須強制合併計稅，即二人的執行業務收入共計600萬元，均需強制合併計稅，適用稅率為40%。執行業務夫妻的所得，必須要繳240萬元所得稅。
但新增的計稅方式，准予各類所得都可以選擇分開計稅後，執行業務夫妻即可各按其300萬元收入，先行計稅，最後再合併繳納。因為不必合併所得，適用稅率分別降為30%，累進稅負的加重課稅效果下降，各自應納稅額約90萬元，合計須繳180萬元所得稅，總稅額較舊制減少25%。
至於一般上班族，如果所得結構只有薪資收入，因原本薪資所得在修法前即准予分開計稅，縱使修法後，分開計稅範圍再擴大至非薪資收入，對薪水族而言並無實益，節稅效果自然不明顯。
關鍵字：婚姻懲罰稅、高所得
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